動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和新一輪產(chǎn)能“軍備”競(jìng)賽下，供應(yīng)鏈維穩(wěn)建設(shè)成為了動(dòng)力電池企業(yè)鞏固自身競(jìng)爭(zhēng)“護(hù)城河”的關(guān)鍵一環(huán)。

當(dāng)前，電池企業(yè)正在通過長(zhǎng)單綁定、合資建設(shè)、投資入股等形式布局上游核心原材料。其中，電解液添加劑這種不起眼的原料成為了電池企業(yè)爭(zhēng)奪的“戰(zhàn)略資源”。

5月7日，亙?cè)戤a(chǎn)2.5萬噸鋰電池新材料項(xiàng)目在山東威海文登區(qū)開工。該項(xiàng)目由山東亙?cè)锟萍加邢薰?/strong>（簡(jiǎn)稱：山東亙?cè)┡c寧德時(shí)代共同投資建設(shè)。在一期年產(chǎn)1萬噸碳酸亞乙烯酯（VC）項(xiàng)目投產(chǎn)的基礎(chǔ)上，新建廠房并購置設(shè)備2700余臺(tái)（套），將VC產(chǎn)能擴(kuò)增到3.5萬噸/年。

2021年8月，寧德時(shí)代與永太科技簽署物料采購協(xié)議，約定當(dāng)永太科技VC產(chǎn)品達(dá)產(chǎn)200噸/月后，協(xié)議期內(nèi)寧德時(shí)代最低采購量不低于200噸/月。

此次寧德時(shí)代與山東亙?cè)辖戤a(chǎn)3.5萬噸VC項(xiàng)目，進(jìn)一步突顯出寧德時(shí)代在維穩(wěn)VC供應(yīng)方面的緊迫性。

同時(shí)，該項(xiàng)目投產(chǎn)之后將進(jìn)一步提升山東亙?cè)腣C產(chǎn)能規(guī)模和供貨能力，并鎖定寧德時(shí)代的VC供貨訂單，進(jìn)而提升其在VC領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率。

值得注意的是，寧德時(shí)代與山東亙?cè)暮献鞑恢褂诖恕?/span>

2021年10月，山東亙?cè)瓿梢惠啈?zhàn)略融資，寧德時(shí)代參與投資進(jìn)而持有其5.88%的股份。2022年3月，寧德時(shí)代對(duì)山東亙?cè)某止杀壤黾拥?4.26%。

這意味著寧德時(shí)代追加了對(duì)山東亙?cè)耐顿Y，表明山東亙?cè)谔砑觿╊I(lǐng)域的產(chǎn)品技術(shù)和生產(chǎn)供貨能力得到了寧德時(shí)代的高度認(rèn)可，成為寧德時(shí)代供應(yīng)鏈維穩(wěn)建設(shè)的重要組成部分。

寧德時(shí)代“布防”VC背后，是2020年第四季度以來，新能源汽車市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)鋰電池出貨大幅增長(zhǎng)，進(jìn)而對(duì)電解液添加劑產(chǎn)生強(qiáng)勁需求。下游市場(chǎng)需求旺盛疊加上游供應(yīng)緊張，供需錯(cuò)配導(dǎo)致VC價(jià)格在2021年一路攀升，添加劑企業(yè)普遍滿產(chǎn)滿銷仍無法滿足市場(chǎng)需求。

下游市場(chǎng)需求增長(zhǎng)給予產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)信心，助推添加劑賽道進(jìn)入高景氣狀態(tài)。

在此情況之下，在產(chǎn)品、技術(shù)、產(chǎn)能等方面具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的添加劑企業(yè)將獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)。而山東亙?cè)型麘{借在添加劑領(lǐng)域的技術(shù)沉淀和產(chǎn)能快速擴(kuò)充，在這一波市場(chǎng)需求爆發(fā)中脫穎而出。

電解液主要由電解質(zhì)、溶劑和添加劑三部分材料配比而成，添加劑在電解液中的質(zhì)量占比約為5%，但卻是對(duì)電解液產(chǎn)品性能和產(chǎn)能釋放產(chǎn)生重大影響的核心原料。

目前常用的電解液添加劑主要有碳酸亞乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）和亞硫酸丙烯酯（PS）和DTD等。

VC能使溶劑分子優(yōu)先在負(fù)極表面形成致密的SEI膜，隨著VC純度的增加，形成的SEI膜致密性增加，從而增加鋰電池的能量密度和使用壽命，是目前電解液中應(yīng)用最廣泛的添加劑。

盡管VC的制取方法相對(duì)公開，但VC屬于精細(xì)化工產(chǎn)品，在生產(chǎn)過程中使用氯氣等劇毒氣體、三乙胺等易燃易爆且有毒氣體、尾氣中會(huì)有氯化氫等有毒且有腐蝕性的氣體，在生產(chǎn)建設(shè)方面面臨較為苛刻環(huán)評(píng)以及高難度的環(huán)保工程設(shè)計(jì)要求、生產(chǎn)難度較大，建設(shè)周期漫長(zhǎng)。

在國家環(huán)保限產(chǎn)背景下，對(duì)于生產(chǎn)資質(zhì)以及環(huán)保設(shè)備投入構(gòu)成行業(yè)的重要壁壘，導(dǎo)致國內(nèi)VC添加劑整體供給量有限。

與此同時(shí)，電解液對(duì)VC在產(chǎn)品純度、水分含量、金屬因子等指標(biāo)要求非常高，因?yàn)槲⒘康碾s質(zhì)成份都可能影響到鋰電池的性能。

此外，VC的檢測(cè)認(rèn)證期非常長(zhǎng)，產(chǎn)品要經(jīng)過電解液廠家和電池企業(yè)嚴(yán)苛的小試、中試等測(cè)試，從小批量送樣測(cè)試到最終批量供貨需要經(jīng)過半年至1年的周期，導(dǎo)致國內(nèi)真正能夠生產(chǎn)電池級(jí)VC的企業(yè)比較少。

在此情況之下，山東亙?cè)軌颢@得寧德時(shí)代的戰(zhàn)略投資并與其合建VC項(xiàng)目，也正面體現(xiàn)出山東亙?cè)谔砑觿╊I(lǐng)域的突出競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

資料顯示，山東亙?cè)闪⒂?019年，是一家鋰電池電解液添加劑研發(fā)商，是一個(gè)行業(yè)“新兵”。不過，山東亙?cè)Y子公司——榮成青木高新材料有限公司（下稱青木高新）卻成立于2012年，從事鋰電池電解液添加劑研發(fā)、制造與銷售，主要產(chǎn)品包括VC、FEC、1,3-丙烷磺內(nèi)酯等，是業(yè)內(nèi)老牌的電解液添加劑制造商。

事實(shí)上，在2020年之前，國內(nèi)電解液添加劑的整體市場(chǎng)需求都比較小，但行業(yè)產(chǎn)能明顯過剩，導(dǎo)致整個(gè)電解液添加劑行業(yè)發(fā)展都非常艱辛，添加劑企業(yè)普遍負(fù)重前行。

一個(gè)明顯的例子是，2020年有一批添加劑企業(yè)因市場(chǎng)低迷而減產(chǎn)停產(chǎn)，直接導(dǎo)致2021年國內(nèi)VC供應(yīng)出現(xiàn)緊張，VC市場(chǎng)價(jià)格暴漲，電解液企業(yè)VC采購困難導(dǎo)致生產(chǎn)供貨受阻，成為制約電池企業(yè)產(chǎn)能釋放的瓶頸。

而青木高新自成立起就持續(xù)在添加劑領(lǐng)域進(jìn)行技術(shù)儲(chǔ)備和人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)，通過不斷的技術(shù)更新和生產(chǎn)工藝優(yōu)化，成為業(yè)內(nèi)為數(shù)不多掌握核心技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量獲得下游客戶認(rèn)可的添加劑企業(yè)，VC市場(chǎng)份額在國內(nèi)排名前列。

山東亙?cè)偣こ處煂O朋波對(duì)高工鋰電表示，盡管VC的生產(chǎn)配方是公開的，各家企業(yè)的材料體系沒有太大的區(qū)別，但原料品質(zhì)、生產(chǎn)工藝、車間環(huán)境、生產(chǎn)工人技術(shù)經(jīng)驗(yàn)、質(zhì)量管控體系等要是都會(huì)對(duì)VC的產(chǎn)品性能產(chǎn)生重大影響。

孫朋波表示，山東亙?cè)嗄陙碓诩夹g(shù)儲(chǔ)備、生產(chǎn)工藝優(yōu)化和人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面的積累，為公司順利走出行業(yè)發(fā)展困境提供了堅(jiān)強(qiáng)后盾，并做好了迎接市場(chǎng)爆發(fā)的準(zhǔn)備。

據(jù)悉，山東亙?cè)獔?jiān)持生產(chǎn)一代、開發(fā)一代、預(yù)研一代的研發(fā)策略，通過優(yōu)化材料體系，持續(xù)提升公司的VC產(chǎn)品品質(zhì)。

當(dāng)前，電池企業(yè)對(duì)添加劑VC的產(chǎn)品品質(zhì)要求進(jìn)一步提升，將VC產(chǎn)品純度從99.95%提升至99.995%。而山東亙?cè)壳吧a(chǎn)的VC產(chǎn)品純度已經(jīng)達(dá)到了99.999%，達(dá)到了業(yè)內(nèi)最高水平。

目前，山東亙?cè)呀?jīng)與寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、新宙邦、天賜材料、中化藍(lán)天等電池企業(yè)和電解液廠家達(dá)成合作。

2021年，添加劑企業(yè)現(xiàn)有VC產(chǎn)能生產(chǎn)復(fù)產(chǎn)和新建產(chǎn)能釋放跟不上下游市場(chǎng)需求增速，導(dǎo)致VC供貨緊張程度延續(xù)至2022上半年。

為保障原料供應(yīng)穩(wěn)定和降低成本，天賜材料、新宙邦等頭部電解液企業(yè)通過與添加劑廠家簽訂長(zhǎng)單鎖定其主要VC供應(yīng)份額，并通過內(nèi)部自產(chǎn)提升自供占比。

與此同時(shí)，寧德時(shí)代、比亞迪等頭部動(dòng)力電池企業(yè)也加強(qiáng)VC供應(yīng)布局，通過簽署供貨長(zhǎng)單和增資入股等方式搶奪VC資源，加劇VC供應(yīng)緊張程度。

在此情況之下，包括山東亙?cè)?、江蘇華盛、蘇州華一等老牌添加劑企業(yè)紛紛啟動(dòng)新的VC產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃，將其VC產(chǎn)能從原來的年產(chǎn)1000-3000噸擴(kuò)充5-10倍，新建產(chǎn)能釋放普遍集中在2022-2023年。

同時(shí)還有一批電解液企業(yè)和化工企業(yè)也切入添加劑賽道布局VC產(chǎn)能，且在投資金額和產(chǎn)能建設(shè)規(guī)模方面都不遜色于添加劑企業(yè)，導(dǎo)致VC產(chǎn)能大幅擴(kuò)充，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。

隨著上述企業(yè)投建的VC產(chǎn)能逐步，或?qū)?dǎo)致在后期再次出現(xiàn)產(chǎn)能過剩和價(jià)格戰(zhàn)的情況。但這對(duì)在產(chǎn)品技術(shù)和產(chǎn)能規(guī)模方面具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的添加劑企業(yè)或?qū)⑹切碌陌l(fā)展機(jī)會(huì)。

面對(duì)旺盛的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，山東亙?cè)矎募夹g(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)能擴(kuò)充、市場(chǎng)布局等方面做好了迎接市場(chǎng)爆發(fā)的準(zhǔn)備。

在產(chǎn)品研發(fā)方面，山東亙?cè)獔?jiān)持技術(shù)創(chuàng)新，通過材料配方優(yōu)化持續(xù)提升公司添加劑的產(chǎn)品性能。例如在添加劑產(chǎn)品核心指標(biāo)方面做到比客戶要求更高，進(jìn)而保持公司在添加劑領(lǐng)域的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

同時(shí)，山東亙?cè)€在與下游客戶保持深度合作，積極探索提升品質(zhì)和降低成本的新VC材料配方，保持公司在技術(shù)創(chuàng)新方面的競(jìng)爭(zhēng)力。

在產(chǎn)能擴(kuò)充方面，山東亙?cè)ㄟ^產(chǎn)線自動(dòng)化升級(jí)和生產(chǎn)工藝革新實(shí)現(xiàn)添加劑產(chǎn)能快速擴(kuò)充和釋放。

山東亙?cè)ㄟ^自主研發(fā)生產(chǎn)添加劑產(chǎn)線的核心設(shè)備建設(shè)自動(dòng)化產(chǎn)線，并在結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上實(shí)現(xiàn)模塊化，可以批量復(fù)制自動(dòng)化產(chǎn)線，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能快速擴(kuò)充和新建產(chǎn)能釋放。

通過對(duì)生產(chǎn)線的各個(gè)工序段進(jìn)行優(yōu)化改造，山東亙?cè)獙?shí)現(xiàn)生產(chǎn)線從半自動(dòng)向全自動(dòng)升級(jí)，進(jìn)而大幅降低人為干預(yù)生產(chǎn)過程，提升生產(chǎn)效率，保證產(chǎn)品生產(chǎn)批次的一致性和穩(wěn)定性。

據(jù)悉，山東亙?cè)ㄟ^產(chǎn)線優(yōu)化將公司添加劑產(chǎn)能從2020年的年產(chǎn)1000噸提升至2021年的2萬噸，產(chǎn)能擴(kuò)充20倍，打破了VC擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)的瓶頸。

當(dāng)前，山東亙?cè)?guī)劃了年產(chǎn)4萬噸VC和2萬噸FEC的添加劑產(chǎn)能，后期還將根據(jù)下游市場(chǎng)需求規(guī)劃建設(shè)新的產(chǎn)能。

整體來看，隨著新建產(chǎn)能逐步釋放和市場(chǎng)需求爆發(fā)，山東亙?cè)谫Y本、市場(chǎng)、技術(shù)、產(chǎn)能、人才等多重因素加持下，有望在未來添加劑市場(chǎng)上擁有更多話語權(quán)。